Le film prend la forme d'une hallucination à trois niveaux: un rêve dans un rêve dans un rêve. Un temps pharaon se déplace de l'avenir de l'Egypte et des rêves d'une taverne médiévale où les gens souffrent de la peste noire antique. Dans la taverne, sur le bord de la mort, une vieille femme raconte son histoire de vie. L'histoire de la femme, racontée dans la vieille chanson anglaise, fait allusion à son salut par l'apparition d'un alicorn pris en charge par sa sœur cadette. Thèmes d'histoires, la puissance, et la transgression des femmes sont tissés tout au long du récit.